2008年10月期貨從業資格考試基礎知識真題及解析3
來源：中大網校發布時間：2013-01-16
21. 題干：某客戶在7 月2 日買入上海期貨交易所鋁9 月期貨合約一手，價
格15050 元/ 噸，該合約當天的結算價格為15000 元/ 噸。一般情況下該客戶在
7 月3 日，最高可以按照（）元/ 噸價格將該合約賣出。
A.16500
B.15450
C.15750
D.15650
22. 題干：一節一價制的叫價方式在（）比較普遍。
A.英國
B.美國
C.荷蘭
D.日本
23. 題干：我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月
份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進行（ ）。
A.實物交割
B.對沖平倉
C.協議平倉
D.票據交換
24. 題干：上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為15500 元/ 噸，買入價格
為15510 元/ 噸，前一成交價為15490 元/ 噸，那么該合約的撮合成交價應為（ ）
元/ 噸。
A.15505
B.15490
C.15500
D.15510
25. 題干：期貨交易中套期保值者的目的是（）。
A.在未來某一日期獲得或讓渡一定數量的某種貨物
B.通過期貨交易規避現貨市場的價格風險
C.通過期貨交易從價格波動中獲得風險利潤
D.利用不同交割月份期貨合約的差價進行套利
26. 題干：某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入
套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20 元/ 噸，賣出平倉時的基差為-50
元/ 噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。
A.盈利3000元
B.虧損3000元
C.盈利1500元
D.虧損1500元
27. 題干：某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000元
/ 噸；一個月后，該保值者完成現貨交易，價格為2060元/ 噸。同時將期貨合約
以2100元/ 噸平倉，如果該多頭套保值者正好實現了完全保護，則應該保值者現
貨交易的實際價格是（）。
A.２０４０元／噸
B.２０６０元／噸
C.１９４０元／噸
D.１９６０元／噸
28. 題干：多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現貨市場的
空頭部位，他們有可能（）。
A.正生產現貨商品準備出售
B.儲存了實物商品
C.現在不需要或現在無法買進實物商品，但需要將來買進
D.沒有足夠的資金購買需要的實物商品
29. 題干：良楚公司購入500 噸小麥，價格為1300元/ 噸，為避免價格風險，
該公司以1330元/ 噸價格在鄭州小麥3 個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成
交。2 個月后，該公司以1260元/ 噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/ 噸
的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）
為（）。
A.-50000元
B.10000 元
C.-3000 元
D.20000 元
30. 題干：7 月1 日，大豆現貨價格為2020元/ 噸，某加工商對該價格比較
滿意，希望能以此價格在一個月后買進200 噸大豆。為了避免將來現貨價格可能
上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進行套期保值。7 月1 日買
進20手9 月份大豆合約，成交價格2050元/ 噸。8 月1 日當該加工商在現貨市場
買進大豆的同時，賣出20手9 月大豆合約平倉，成交價格2060元。請問在不考慮
傭金和手續費等費用的情況下，8 月1 日對沖平倉時基差應為（）元/ 噸能使該
加工商實現有凈盈利的套期保值。
A.＞-30
B.＜-30
C.＜30
D.＞30
